妙笔阁小说网手机小说首页小说搜索

返回《投行之路》

妙笔阁小说网(miaobige8.com)

首页 >> 投行之路 () >> 第257章 争抢答反馈
亲爱的书友,您现在访问的是转码页面,会导致更新不及时及无法正常下载,请访问真实地址:http://m.miaobige8.com/189179/

第257章 争抢答反馈(1/2)

在投资银行,稍微舒坦的日子总是在你刚刚意识到拥有它的时候,就成为了过去式。

东风卫浴的《尽职调查报告》还有三天就是截止日期,偏偏这时蒋一帆、王暮雪和柴胡接到了资本监管委员会关于晨光科技ipo的反馈意见。

所有人在庆祝排队一年多终于排到的同时,心情也紧张起来。

因为这一次答反馈与以往任何一次都不同,他们的考官不再是券商内核,而是资本监管委员会专门成立的发审委委员,这些委员由国内知名的投行、律所和会计师事务所的资深专家组成,几十号人,阵容强大,各个都不是省油的灯。

如果晨光科技发审会过会,就意味着柴胡和王暮雪参与的第一个ipo项目,可以顺利发行市了。

柴胡怀着忐忑的心情点开了反馈意见的word文档,他知道如果反馈答好了,几十万人民币的奖金就不远了,所有的负债也就可以还清了。

文件打开后,第一题直接让柴胡回忆起当时在晨光科技会议室,李云生和胡延德争来争去,最后蒋一帆出面救火的画面。

问题如下:

公司控股股东李云生除持有晨光科技股权外,还持有星源动能的股权,而星源动能经营范围与晨光科技一致。

1、请问晨光科技与星源动能是否构成同业竞争?

2、请补充说明星源动能的股权结构以及董监高、核心技术人员。

3、晨光科技与星源动能是否存在资金、业务往来,双方资产、业务、人员、财务、场所是否独立,相关技术是否有相同或相似点。

针对此类兄弟公司生产产品差不多的情况,同业竞争的嫌疑不可避免。所有人都明白监管层一定会关注,而应对策略也只能套用蒋一帆当时非常专业的解释,什么晨光科技研发的是串联式和并联式系统,而星源动能研发的则是混联式系统,不同系统所依赖的技术不同。

“星源动能的核心技术,不是控制系统,而是发动机的状态控制,尤其是机动车的动力分配、能量流向与整车配型等技术。”蒋一帆帮助大家回忆道,见王暮雪和柴胡都没怎么说话,蒋一帆笑了笑说,“这道题我答吧。”

“好!”王暮雪和柴胡骤然异口同声,大松一口气。

众人再看第二题,“请从工控自动化和激光设备行业角度,描述公司的主要产品及产业链中的环节,补充公司产品在行业中的地位。”

“这道题我来。”柴胡撸起袖子道,“请叫我行业小王子。”

“之前你们不是做过一份产业链分析么,暮雪负责游,你负责下游,当时这个产业链分析其实是曹总布置的,材料可以用得,我加了一些行业研报里的东西,数据比较全面,我发给你们。”蒋一帆道。

于是当柴胡收到蒋一帆发来的《晨光科技产业链分析》后,脸都红到了耳根。

毕竟当时的他什么也没做,除了凌晨蹲在地扯开塑料袋,一手一口狗肉,一手一口啤酒鸭之外,就是给蒋一帆发了一行字:

晨光科技下游企业:本朝军队。

这句话自然没有出现在分析报告中,看着自己连地基都没打的“房子”,被蒋一帆建成了“摩天大楼”,柴胡灰溜溜一句:“一帆哥我错了,我不是行业小王子,我是行业小贫民。”

“现在让你写你也写得出来的,这道题给你吧。”蒋一帆鼓励一句。

一旁的王暮雪忍俊不禁,因为都已经有这种等级的分析报告在手,柴胡答这道题不就是复制复制,粘贴粘贴么?

众人再看第三题,“请详细描述公司核心技术,以及主要产品与同行业竞争对手的对比。”

“我来吧。”蒋一帆平静一句。

第四题:请详细描述控制系统产品中各环节的技术难度和要求,特别是控制技术和军用电机。补充说明同行业中,军用控制系统的括控制、电机等)及发行人在行业中的技术水平。

“我来。”依然是蒋一帆的声音。

第五题:请分析公司所处地区对于持续研发投入的影响。

见王暮雪和柴胡依然没作声,蒋一帆默默地在第五题下打了他的名字,然后直接跳到下一题。

“等一下一帆哥。”王暮雪突然道,“这第五题你打算怎么答?什么叫公司所处地区对于持续研发投入的影响?我好像题目都没理解……”

“这道题其实关注的是晨光科技的所处省市,是否对其研发投入产生积极的作用。你们看……”蒋一帆说着直接打开了网页地图,“桂市是其省份东北地区的政治、经济、文化、科技中心。高铁建成后,桂市其实与周边四大首府城市形成了3小时经济圈,也是西南、中南、华南地区的交通枢纽。我之前查过,桂市去年的工业企业研发投入在15个亿,这对于当地龙头企业来说是大环境利好。”

王暮雪若有所思的点了点头,“所以我们就答到这里就可以了吗?”

“不够,还要再加公司自己的研发投入情况。”蒋一帆道,“大环境好,自己不重视研发也是不行的,我们可以从晨光科技这几年研发人员的人数增长率,研发工资的增长率,还有研发费用占营业收入的比例增长情况来综合说明公司重视研发,并不断加大这块的投入,以及论证这种投入是可持续『性』的。”

“研发费用占比最新是3512”负责半年报的柴胡记得十分清楚。

蒋一帆笑了,“这个比例很不错了,很多大型

状态提示: 第257章 争抢答反馈
第1页完,继续看下一页